Menfiso tính toán như thế nào

1. Dữ liệu

Chúng tôi đọc giao dịch của từng ví trực tiếp từ blockchain Solana qua một node RPC tiêu chuẩn, mới nhất trước. Lần phân tích đầu tiên đọc tối đa 90 ngày hoặc 3.000 giao dịch, tùy điều kiện nào đến trước; ví có nhiều hơn sẽ được phân tích trên lịch sử chưa đầy đủ, và mọi con số dựa trên đó đều ghi rõ điều này.

Giao dịch gốc được lưu nguyên như khi lấy từ chain. Khi một quy tắc thay đổi, các con số được tính lại từ dữ liệu đã lưu, và mỗi kết quả đều kèm phiên bản quy tắc đã tạo ra nó.

Giá SOL theo đô la lấy từ lịch sử theo giờ của CoinGecko; giá token hiện tại và tên token lấy từ Jupiter. Tên token do người tạo token tự đặt, nên chúng tôi chỉ hiển thị chúng như nhãn, không phải như lời khẳng định về một dự án.

2. Cách đọc một giao dịch

Ý nghĩa của một giao dịch đối với một ví được xác định từ chính biến động số dư của ví đó, không dựa vào bất kỳ nhãn “swap” nào. Nhờ vậy, một lệnh đi qua nhiều pool được gộp thành một giao dịch, và một sàn chúng tôi chưa từng thấy vẫn hiện ra dưới dạng thay đổi số dư.

• Mua: một chương trình giao dịch được nhận diện đã chạy, một token đi vào ví, và SOL, USDC hoặc USDT đi ra. Bán là chiều ngược lại.
• SOL và wrapped SOL được tính là một tài sản. Phí mạng được tách riêng, còn tip và phí bot trả kèm giao dịch được tính vào chi phí của giao dịch đó.
• Tiền ký quỹ cho các tài khoản mà giao dịch tạo ra (bản ghi riêng cho từng người dùng của một sàn) không làm thay đổi giá của giao dịch, nhưng vẫn được tính là tiền đã chi.
• Chuyển khoản, giao dịch thất bại và các dạng giao dịch chúng tôi không diễn giải được sẽ được ghi nhận đúng như bản chất của chúng. Chúng không bao giờ được tính là giao dịch mua bán.

Các sàn được nhận diện: Jupiter, Pump.fun, PumpSwap, Raydium (AMM v4, CPMM, CLMM, LaunchLab), Orca Whirlpool, Meteora (DLMM, DAMM v2).

3. Lãi và lỗ

Mọi con số đều được tính bằng cả SOL và đô la Mỹ. Giao dịch trả bằng SOL được quy đổi theo giá SOL trong giờ diễn ra giao dịch; giao dịch trả bằng USDC hoặc USDT được tính là một đô la.

• Chi phí của lệnh mua = số tiền đã trả + tip và phí bot + phí mạng. Số tiền thu về từ lệnh bán = số tiền nhận được − tip − phí mạng.
• Mỗi lệnh mua mở một lô. Lệnh bán đóng các lô cũ nhất trước (FIFO). Lợi nhuận của mỗi phần được đóng bằng số tiền thu về trừ đi phần chi phí tương ứng của lô.
• PnL đã chốt là tổng của các lệnh bán trong kỳ, kể cả khi lô được mua từ trước đó. Lợi nhuận trên vốn (ROI) là PnL đã chốt chia cho chi phí của phần đã bán.
• Tỷ lệ thắng là tỷ lệ các token đã bán trong kỳ có tổng kết quả tính bằng SOL là dương. Một lần thắng là giao dịch tốt hơn so với việc chỉ giữ SOL.
• PnL chưa chốt: các token vẫn đang nắm giữ, định giá theo giá hiện tại, trừ đi chi phí đã bỏ ra.

4. Những gì chúng tôi không biết

Token đi vào ví mà không qua giao dịch mua — chuyển khoản, airdrop, phần dư từ lệnh qua aggregator, hoặc bất cứ thứ gì đã mua trước khoảng lịch sử chúng tôi đọc — đều không có giá vốn đã biết. Chúng tôi không coi chúng là miễn phí.

• Việc bán những token như vậy được hiển thị là đã bán với giá vốn không rõ bên cạnh PnL đã chốt. Nó không được cộng vào PnL đã chốt.
• Tỷ lệ số tiền bán có giá vốn đã biết được hiển thị cho mỗi kỳ.
• Giao dịch không có giá SOL trong giờ của nó sẽ có con số bằng SOL nhưng không có con số bằng đô la.
• Token không có giá hiện tại sẽ bị loại khỏi tổng, và chúng tôi ghi rõ có bao nhiêu token bị loại.
• Các lệnh swap token đổi token hiện chưa được định giá.

RPC công khai chỉ liệt kê những giao dịch có nêu chính địa chỉ ví, nên token được gửi tới một tài khoản token sẵn có của ví có thể không xuất hiện. Khi đó, việc bán số token này sau đó sẽ hiển thị là đã bán với giá vốn không rõ.

5. Độ tin cậy dữ liệu

Mỗi kỳ được xếp mức cao, trung bình hoặc thấp, kèm lý do. Mức xếp hạng là kết quả tệ nhất trong các kiểm tra sau:

• lịch sử đã đọc có chạm tới đầu kỳ hay không (thấp nếu chưa tới một nửa kỳ);
• tỷ lệ số tiền bán có giá vốn đã biết (trung bình nếu dưới 95%, thấp nếu dưới 75%);
• tỷ lệ hoạt động chúng tôi không diễn giải được (trung bình từ 5%, thấp từ 20%);
• số lệnh bán (trung bình nếu dưới 20, thấp nếu dưới 5);
• thiếu giá SOL, hoặc có lệnh swap token đổi token chưa được định giá (trung bình).

6. Tìm và xếp hạng trader

Hệ thống của chúng tôi lấy mẫu các giao dịch gần đây của từng sàn được nhận diện. Một người ký chỉ trở thành ứng viên nếu giao dịch đó là lệnh mua hoặc bán của chính họ. Các ứng viên được phân tích theo các quy tắc trên, và mỗi ứng viên đều lưu lại nơi nó được tìm thấy.

Bot được gắn cờ và không được xếp hạng: hơn 150 giao dịch mỗi ngày, thường xuyên bán trong vòng 20 giây sau khi mua, hoặc phần lớn giao dịch thất bại.

Một ví đạt chuẩn vào bảng xếp hạng khi, trong 30 ngày, ví đó có:

• ít nhất 10 lệnh bán, ít nhất 5 token có giá vốn đã biết đầy đủ, và có giao dịch trong tuần gần nhất;
• độ tin cậy dữ liệu không ở mức thấp;
• giá vốn đã biết cho ít nhất 75% số tiền bán;
• ít nhất $100 PnL đã chốt và lợi nhuận trên vốn (ROI) dương.

Điểm được tính theo trọng số: lợi nhuận đã chốt (35%, thang logarit), lợi nhuận trên vốn (ROI) (25%), tỷ lệ thắng (25%) và độ rộng (15%), giảm 15% khi độ tin cậy ở mức trung bình.

Bảng xếp hạng có thể lọc theo ba cách. Ổn định: có lợi nhuận đã chốt trong cả 7, 30 và 90 ngày. Lợi nhuận cao: ít nhất $1.000 lợi nhuận đã chốt trong 30 ngày. Hoạt động: có giao dịch trong 24 giờ qua. Đây là mô tả hành vi trong quá khứ, không phải dự báo.

7. Kiểm tra token

Mỗi lần kiểm tra token đọc chain một lần và được lưu kèm thời điểm đọc. Kết quả gồm:

• Quyền mint và quyền đóng băng (freeze), đúng như tài khoản mint của token ghi nhận.
• 20 tài khoản token lớn nhất. Chủ sở hữu là một public key được hiển thị là ví; chủ sở hữu là địa chỉ do chương trình tạo ra (PDA, nằm ngoài đường cong ed25519) là tài khoản chương trình: pool, bonding curve, vault hoặc locker. Chúng tôi ghi tên sàn khi nhận diện được chương trình đó. 10 ví lớn nhất được cộng dồn; một người có thể sở hữu nhiều ví, nên mức tập trung thực tế có thể cao hơn.
• Người tạo và những người mua đầu tiên. Chúng tôi đọc lịch sử của token ngược về giao dịch đầu tiên, tối đa 15.000 giao dịch; với lịch sử dài hơn, những người mua đầu tiên vẫn là không rõ. Người tạo là ví đã ký và trả phí cho giao dịch đầu tiên. Người mua là ví có số dư token tăng lên trong một giao dịch do chính ví đó ký; chúng tôi liệt kê 20 người đầu tiên trong 40 giao dịch thành công đầu tiên. "Đang nắm giữ" chỉ biết được với 20 holder lớn nhất.
• Cảnh báo đánh dấu quyền mint hoặc quyền đóng băng còn hoạt động, từ 30% nguồn cung trở lên nằm trong 10 ví lớn nhất, và từ hai ví trở lên (không tính người tạo) mua ngay trong block ra mắt. Đây là các ngưỡng do chúng tôi chọn, không phải đánh giá mức độ an toàn.

8. Những gì trang này không phải

Đây là phân tích dữ liệu công khai. Kết quả trong quá khứ của một ví mô tả những gì ví đó đã làm, không phải những gì nó sẽ làm. Copy trade một giao dịch muộn hơn thường nhận giá tệ hơn. Không nội dung nào ở đây là lời khuyên tài chính, và chúng tôi không bao giờ yêu cầu cụm từ khôi phục (seed phrase) hay khóa riêng tư.